Инвесторы ждут снижения ставки: 73% готовы перевести деньги с вкладов на биржу

Исследование «Отношение розничных инвесторов к фондовому рынку в 2025 году»  в преддверии форума «РОССИЯ ЗОВЕТ!» провели «ВТБ Мои Инвестиции» и аналитическая компания Frank RG. По итогам составлен портрет инвестора и выявлены его предпочтения.

Портрет инвестора. Мужская аудитория составляет 58,9%, женская – 41,1%. В основном инвесторы сконцентрированы в городах-миллионниках: в них проживают 56% опрошенных респондентов. У большинства инвесторов (64%) общий объем средств для биржевых инвестиций составляет от 10 тыс. до 500 тыс. рублей. 17% опрошенных доверили рынку инвестиций более 1 млн руб., хотя доля инвесторов с общим объемом капитала свыше 1,4 млн руб. составляет почти 35%. Большая часть инвесторов (49%) проявляет умеренную активность, совершая 1-5 сделок в месяц. 25% совершают менее одной сделки в месяц. 

Инструменты. Наиболее популярный инструмент – российские облигации (не включая ОФЗ). Его использует 41% инвесторов. При этом в усредненном портфеле 32% капитала приходится на акции российских компаний. Почти половина инвесторов (48%) готова инвестировать в цифровые финансовые активы (ЦФА), но дефицит знаний об этом, уровень риска и сомнения в ликвидности сдерживают россиян. Не менее 15% опрошенных уже используют ЦФА. 

Неуверенность и умеренный риск. Несмотря на высокую долю инвесторов (48%) с опытом более 3-х лет, 70% считают себя «начинающими». Оценка своего опыта часто не связана с фактическим стажем. Большая часть инвесторов сегодня не чувствует себя достаточно уверенными. Инвестиционная активность в течение длительного периода (3 года и более) не дает им ощущения глубокого погружения в происходящее на рынке и уверенного владения информацией. Для 38% опрошенных текущий статус на рынке можно описать как «только пробую разбираться в инвестициях», 46% заявили, что знают основные инструменты. Неуверенность определяет желание работать с менее рисковыми инструментами – 80% инвесторов ориентируется на умеренный уровень риска. Розничный инвестор сегодня в большинстве не склонен к агрессивному поведению на рынке, ориентируясь на небольшие или средние доходы.

Кого слушают инвесторы? Лидирующим источником информации об инвестициях является аналитика от брокеров и банков (57%). Высокий интерес к аналитике объясняется желанием инвестора разбираться в ситуации на рынке и самостоятельно принимать решения: 46% опрошенных не пользуется при инвестировании помощью со стороны. При этом потребность в помощи у инвестора высока: 34% принимают решения при помощи профессионального управляющего/консультанта, 23% опираются на мнение блогеров/инфлюенсеров, а 15% прибегают к помощи ИИ. 

ИИ в инвестициях. 15% опрошенных уже используют ИИ для принятия инвестиционных решений, а в общей сложности 78% относятся к таким решениям положительно. 45% оценили свой уровень владения ИИ на 4-5 баллов из 5 возможных, а 11% уже хорошо осведомлены о возможностях ИИ на рынке инвестиций.  Среди целей, для которых инвесторы готовы задействовать ИИ, лидируют: выбор подходящих финансовых инструментов (36%), мониторинг сигналов на покупку/продажу (34%), определение стратегии (33%). 

Реакция на ключевую ставку.  73% инвесторов, имеющих средства на вкладах и накопительных счетах, готовы перевести часть активов в инструменты фондового рынка в случае снижения ставок по банковским вкладам. В среднем речь идет о 26% их накоплений.

«Наш опыт подсказывает, что на уверенность инвесторов значительно влияет огромный поток информации. Очевидно, что повышению доверия к инвестициям будет способствовать развитие института инвестиционных советников. Среди других факторов – готовые стратегии, фокусирующие внимание на комфортном уровне риска, увеличение возможностей перехода в разряд «квалов», формирование долгосрочных стратегий, интуитивно понятные сервисы, новые имена среди эмитентов», – сказал руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков.

«Стремление к более взвешенному подходу на рынке ценных бумаг в целом должно позитивно отразиться на его развитии. Но даже заявленная консервативная стратегия (ориентированная на небольшой риск) может дать сбой при высокой волатильности рынка, если инвестор не будет чувствовать себя уверенным в принятии решений», – отмечает старший проектный лидер Frank RG Оксана Каплина. 

В исследовании приняли участие 1000 инвесторов из городов с населением от 100 тыс. человек, имеющих на брокерском счете или ИИС не менее 10 тыс. рублей.